투자 거장
존 템플턴John Templeton
글로벌 분산투자의 선구자
글로벌 가치 투자 · 역발상 · 극단적 비관 시 매수
출생
1912년 11월 29일, 미국 테네시주 윈체스터
대표 펀드/활동
템플턴 성장 펀드 (Templeton Growth Fund, 1954~)
운용 성과
1954~1992년 연평균 15.8% (같은 기간 S&P 500 대비 지속 초과 수익)
존 템플턴은 누구인가
존 템플턴은 1954년 설립한 템플턴 성장 펀드로 38년간 연평균 15.8%를 기록한 전설적 투자자입니다. 미국 투자자들이 자국 시장에만 집중하던 시절, 일본·유럽·아시아 등 글로벌 시장에서 기회를 발굴한 글로벌 분산투자의 선구자입니다.
템플턴의 핵심 철학은 '최대 비관론의 시점이 최고의 매수 시점이다'입니다. 1939년 2차대전 발발로 모든 주식이 폭락했을 때 블랙리스트에 오른 저가주 104종목을 매수했고, 1954년에는 대부분이 10배 이상 오른 상태였습니다. 바하마로 이주해 종교와 자선에 헌신한 독특한 인생 철학도 유명합니다.
핵심 투자 원칙
1
극도의 역발상 투자
시장이 공황 상태일 때, 모든 사람이 공포에 질려 팔 때가 최고의 매수 기회입니다. '최대 비관론의 시점'을 찾아라.
2
글로벌 분산 투자
세계 어디서든 가장 저평가된 기회를 찾습니다. 1960~70년대 일본 주식에 대규모 투자해 큰 수익을 거둔 것이 대표 사례입니다.
3
가치 기반 매수, 감사 기반 매도
저평가되어 있을 때 사고, 더 이상 매력적이지 않거나 더 좋은 기회가 있을 때 팝니다. 공황에 매수하고 낙관에 매도하는 역사이클 전략입니다.
존 템플턴의 명언
“강세장은 비관론 속에서 태어나, 회의론 속에서 성장하고, 낙관론 속에서 성숙하며, 행복감 속에서 죽는다.”
“최대 비관론의 시점이 최고의 매수 시점이다.”
“시장이 당신에게 유리할 때 파는 것은 어리석다. 시장이 당신에게 불리할 때 사는 것이 현명하다.”
주요 저서 · 참고 자료
- 📚Templeton's Way with Money (2012, 조나단 데이비스 저)
- 📚The Templeton Touch (William Proctor, 1983)
PortfolioAI에서의 적용
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블로그 · 13분 읽기
존 템플턴 역발상 투자 완전 분석 — 전쟁 발발 시 최저가 주식을 매수한 글로벌 투자의 선구자
존 템플턴의 역발상 글로벌 분산투자 철학과 1939년 전쟁 발발 시 최저가 104개 종목 매수 전략을 완전 분석합니다. '최대 비관론 시점이 최고 매수 시점'이라는 역발상 투자의 원조가 시장을 이긴 방법.
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